Qual rende mais? LCI (LCA) ou CDB (Tesouro)? Como fazer as contas de padaria...
Olá,
É muito comum nos confundirmos em certos investimentos e suas rentabilidades.
Uma dúvida que um amigo teve outro dia foi a de saber se uma LCA rendia mais ou menos que um CDB.
A resposta foi... não sei.
E a observação veio: "pô como você não sabe?"... e a vontade de ... veio e foi embora fiz umas contas e respondi ao amigo.
E a observação foi: "pô toda vez que for investir vou te perguntar você enrola menos que meu gerente de banco.."...
Passado o tempo vamos demonstrar as contas para facilitar a vida do amigo...
Hoje, começo de outubro de 2018, procuro alguns produtos para comparar.
Produto 1 - LCA
Produto 2 - CDB
Antes de fazermos as contas vamos a alguns detalhes que alteram na rentabilidade.
1 - Vencimento.
2 - Data de retirada.
3 - Imposto de renda (IR).
1 - Vencimento: ambos são para daqui três anos aproximadamente (+ de 1000 dias)
2 - Data de retirada: vamos considerar quatro prazos 180 dias, 360 dias, 720 dias e acima de 720 dias que impactam diretamente no tópico seguinte o Imposto de Renda.
3 - Imposto de Renda
LCA ou LCI são isentos de Imposto de Renda.
O CDB e o Tesouro possuem o chamado Imposto de Renda Regressivo de acordo com o fluxograma abaixo.
A partir de 180 dias até 360 dias (de 6 meses a 1 ano) - 20% sobre o rendimento.
A partir de 360 dias até 720 dias (de 1 ano a 2 anos) - 17,5% sobre o rendimento.
A partir de 720 dias (2 anos) - 15% sobre o rendimento.
Ou seja, a data de retirada interfere no rendimento do produto CDB e Tesouro.
Depois dos cálculos feitos chegamos às seguintes contas de planilha.
Conclusão: a LCA se houver retirada em até um ano é mais vantajosa. E se a retirada for depois de um ano o CDB será vantajoso.
Certo.
Como chegar a esses números?
Passo a passo para montar a tabela
Passo 1
Faça uma planilha e monte a tabela de IR regressivo ou IR para renda fixa nas duas primeiras colunas.
Passo 2
Faça a conta do rendimento líquido.
=1 - (valor da coluna de alíquota)
Você deverá chegar a esses rendimentos líquidos (se quiser copiar esses valores fique à vontade)
Passo 3
Na coluna LCA coloque a rentabilidade no caso eram 96% do CDI para LCA, ou seja, 96/100, o que resulta em 0,96.
Na coluna CDB a idéia é semelhante, 119% do CDI ou 119/100 = 1,19.
No caso do CDB esse é o valor bruto visto que paga IR.
Passo 4
Montar a coluna CDB líquido.
Faça o valor do CDB bruto (1,19) vezes o valor do rendimento líquido.
O resultado será o CDB líquido. Que na primeira linha (até 180 dias) foi de 0,92, número menor que 0,96 que indica que o CDB neste prazo é menos rentável que o LCA.
Arrastando a operação para as 4 linhas você chega a 4 resultados diferentes que já indicam as respostas. Caso o CDB líquido seja maior mais vantajoso o CDB se for o contrário a LCA.
Passo 5
Capricho opcional.
Caso esteja usando alguma planilha existe a fórmula SE.
Simplificando (quem entende de excel não necessita explicações maiores):
=SE(E2>F2;$E$1;$F$1)
Considerando que a tabela tenha 8 colunas (de A a H) e 4 linhas.
Passo 6
Capricho 2
Rentabilidade
=D2-F2
Colocar em percentual.
....
Terminado o passo a passo das contas de padaria que no passado fiz na unha espero que os cálculos fiquem mais claros e lúcidos para eventuais comparações do meu amigo.
Em uma planilha a coisa fica mais bonitinha.
Evidentemente os dados dos rendimentos e produtos podem e devem ser alterados, provavelmente serão diferentes do exemplo de hoje.
Lembrando que o CDB e o Tesouro possuem regras de IR iguais. Enquanto LCI e LCA são isentos. Essas eram as regras válidas para esta data.
Saúde, sucesso e felicidades a todos.
Este blog não recomenda a compra de quaisquer ações, fundos ou criptomoedas citados nas publicações. O blog não faz recomendações, faz apenas observações e reflexões pessoais para investimento próprio (do autor). Caso queira indicações ou informações procure um profissional habilitado ou alguma instituição financeira.
Dominar os números é importante... pois cada investimento é um investimento, por exemplo (se minha matemática não falhar) Hipoteticamente se seu banco oferecer um CDB de 360 dias de 90% do CDI somado ao IR que morderá 20%, a rentabilidade liquida será de 70% do CDI, menor que da poupança (para selic menor que 8,5%a.a (?) ela rende 70% MAIS a caixa preta da TR) e a poupança ainda tem liquidez diária (mas só rende no aniversário, eu sei..)
ResponderExcluirabçs. Adão